到昨日（10月31日），A股上市的16家上市银行全部公布了三季报。据统计，16家上市银行截至9月末的存款余额共计近54.9万亿元。

    不过令人担忧的是，建设银行（601939）、中国银行（601988）、招商银行（600036）、华夏银行（600015）等8家上市银行在第三季度的存款余额，比二季度减少了4131.30亿元。

    三季度存款余额普遍减少，暗示银行贷款规模将受到抑制。而在振兴实体经济的关键时刻，货币政策微调或也迫在眉睫。

    一半上市银行环比负增长

    上市银行发布的三季报和半年报显示，建设银行三季度末存款余额为9.73万亿元，较上年末增加6602.11亿元，但与6月末相比却流失了1565.28亿元，季度环比减少1.58%，成为存款流失最多的银行。长江证券（000783）研究报告认为：“建行业绩平稳增长，存款流失有压力。”

    其次是中国银行。该行今年9月末存款余额为7.97万亿元，相比今年6月末的存款余额8.10万亿元，共计减少了1255.85亿元。

    招商银行的存款余额也有近1000亿元的减少，截至9月末的客户存款总额约2万亿元，比年初增长10.58%，比6月30日末减少924.34亿元。

    华夏银行、南京银行（601009）、农业银行（601288）、民生银行（600016）在三季度末的存款余额比二季度末也分别有257.19亿元、55.28亿元、23.43亿元、13.25亿元的减少。此外，中信银行（601998）存款余额也是环比负增长。

    即使是没有出现环比负增长的银行，第三季度新增存款也远低于前两季度。交通银行（601328）（601328，SH）9月末客户存款余额为3.2万亿元，前三季度的单季新增存款分别是1697.14亿元、1204.14亿元和55.5亿元。

    即使是“最赚钱”的工商银行（601398），三季度新增存款也在下降。今年前3个季度单季新增存款分别为6188.67亿元、2827.14亿元、970.94亿元，三季度数量仅为一季度的16%。

    在8家股份制银行中，浦发银行（600000）情况较为乐观，9月末存款余额为1.8万亿元，较上季度小幅增长。

    在城商行中，北京银行（601169）、宁波银行（002142）表现相当。北京银行9月末存款余额6183亿元，较年初增加606亿元，增幅11%。宁波银行9月末存款余额1709亿元，比年初增长17.23%。

    东方证券认为，三季度在全行业存款余额整体下降的背景下，北京银行存款环比逆势增长5%，或表明公司作为一家地处首都的银行在存款资源上的优势。

    贷款规模或将受到抑制

    在第三季度银行存款余额增长不理想的情况下，今年9月末，16家上市银行中有14家上市银行存贷比较今年6月末攀升，有10家上市银行存贷比超过70%。其中，中国银行、招商银行、兴业银行（601166）（601166，SH）以及民生银行的贷存比超过75%的监管红线。

    受存贷比的限制，银行的贷款规模明显减少。中国银行今年上半年新增贷款余额为5559.03亿元，而三季度新增贷款余额仅为318.04亿元。银行证券分析师叶云燕的报告认为：该公司存贷比已经达到76.7%，到2012年中期将有1.6万亿元贷款到期，与规模增长相比，结构调整可能是公司考虑的主要工作。

    第一创业研究所也认为，因为存贷比的问题，银行下阶段的贷款投放可能会受到非常明显的抑制，从而不断降低市场预期，这很有可能让万众期待的调控放松成为“镜中花、水中月”。这类似于2005年上半年，当时的资本充足率监管曾导致银行缺少资本，无法放出足够多的贷款，最终对实体经济带来影响。

    该研究所认为，若即将公布的10月份信贷数字再低于市场预期，则很有可能意味着存贷比在“扼杀银行的放贷能力”。